Eng
Қаз
Рус

Финансовая
устойчивость
»

Тарифная
политика

Деятельность АО «KEGOC» регулируется законом Республики Казахстан «О естественных монополиях», в соответствии с которым к сфере естественной монополии относятся оказываемые АО «KEGOC» следующие услуги:

  • передача электроэнергии по сетям НЭС;
  • техническая диспетчеризация отпуска в сеть и потребления электрической энергии;
  • организация балансирования производства-потребления электроэнергии.

Приказом Комитета по регулированию естественных монополий Министерства национальной экономики Республики Казахстан от 16.08.2021 № 79-ОД утверждены тарифы, тарифные сметы на регулируемые услуги АО «KEGOC» на 2021-2026 годы с вводом в действие с 1 октября 2021 года по 30 сентября 2026 года в следующих размерах:

тенге/кВт·ч 01.10.2021-30.09.2022 г. 01.10.2022-30.09.2023 г. 01.10.2023-30.09.2024 г. 01.10.2024-30.09.2025 г. 01.10.2025-30.09.2026 г.
           
Передача электрической энергии по электрическим сетям 2,797 2,848 3,004 3,106 3,134
Техническая диспетчеризация отпуска в сеть и потребления электрической энергии 0,306 0,314 0,333 0,348 0,355
Организация балансирования производства-потребления электрической энергии 0,098 0,102 0,105 0,108 0,110

На основании заявления АО «KEGOC», Комитет по регулированию естественных монополий Министерства национальной экономики Республики Казахстан приказом от 27.08.2022 г. № 130-ОД утвердил корректировку тарифных смет на регулируемые услуги АО «KEGOC» на первый регулируемый период (с 1 октября 2021 года по 30 сентября 2022 год).

При этом, приказом Комитета по регулированию естественных монополий Министерства национальной экономики Республики Казахстан от 22.04.2022 № 67-ОД, утверждены компенсирующие тарифы на регулируемые услуги АО «KEGOC» с вводом в действие с 1 июня 2022 года по 31 мая 2023 года.

АО «KEGOC» оспорил данное решение Комитета по регулированию естественных монополий Министерства национальной экономики Республики Казахстан в судебном порядке. В соответствие с положениями действующего законодательства, на период судебных разбирательств действие данного приказа приостановлено.

Анализ финансово-
экономических
показателей

Анализ план-факт

млн тенге 2022 план 2022 факт Откл. Основные причины отклонений
         
Консолидированные доходы 245 042,9 227 027,3 92,6%  
доходы от основной деятельности 236 201,2 217 255,5 92,0% Невыполнение плана сложилось в основном в результате снижения:
  • доходов от продажи балансирующей электрической энергии на балансирующем рынке РК на 23 725,8 млн тенге в результате отсутствия ввода балансирующего рынка;
  • доходов от продажи электроэнергии с целью урегулирования внеплановых перетоков электроэнергии в Центральную Азию на 1 468,9 млн тенге;
  • по диспетчеризации на 282,5 млн тенге вследствие снижения фактических объемов на 906,6 млн кВт·ч;
  • по доходам от услуг по организации балансирования производства и потребления электрической энергии на 212,8 млн тенге в результате снижения фактических объемов на 2 107,0 млн кВт·ч;
  • по доходам от реализации услуг по регулированию мощности на 169,1 млн тенге в результате снижения фактических объемов.
При этом, перевыполнен план по доходам:
  • по передаче электроэнергии на 5 994,5 млн тенге вследствие увеличения фактически оплачиваемого объема на 2 108,0 млн кВт·ч.
  • от продажи электроэнергии с целью компенсации почасовых объемов отклонений фактического межгосударственного сальдо-перетока электрической энергии на 3 914,5 млн тенге.
Консолидированные расходы 221 608,1 194 559,3 87,8%  
себестоимость 195 712,7 166 355,9 85,0% Снижение на 15,0% сложилось в основном в результате:
  • отсутствия фактических расходов на покупку балансирующей электрической энергии на балансирующем рынке РК на 23 725,8 млн тенге в результате отсутствия ввода по балансирующему рынку;
  • уменьшения затрат на технологический расход электроэнергии (потери) на 4 480,6 млн тенге вследствие снижения фактических объемов на 504,1млн кВт·ч расходы снизились на 4 240,9 млн тенге, а также за счет снижения средневзвешенной цены с 8,41 до 8,33 тг./кВт·ч расходы снизились на 239,7 млн тенге;
  • уменьшения налога на имущество на 3 676,5 млн тенге вследствие внесений изменении в классификатор основных фондов;
  • снижение амортизационных отчислений на 4 143,5 млн тенге в результате пересмотра срока службы основных средств с 1 сентября текущего года;
  • снижения затрат на покупку электроэнергии с целью урегулирования внеплановых перетоков электроэнергии в Центральную Азию на 1 468,9 млн тенге.
При этом, по сравнению с плановыми показателями увеличились расходы по закупке электроэнергии с целью компенсации почасовых объемов отклонений фактического межгосударственного сальдо перетоков электрической энергии на 9 995,8 млн тенге вследствие увеличения фактических объемов электроэнергии и фактической средневзвешенной цены.
общие и административные расходы 9 552,6 9 020,4 94,4% Снижение в результате сложившийся экономии по текущим расходам
расходы на реализацию 314,6 310,4 98,6% Снижение в результате сложившийся экономии по текущим расходам
Операционная
прибыль		 30 621,3 37 993,9 124,1%  

Анализ фактических показателей доходов и расходов 2022 года с фактическими показателями 2021 года

млн тенге 2022 план 2022 факт Откл. Основные причины отклонений
         
Консолидированные доходы 199 424,1 227 027,3 113,8%  
доходы от основной деятельности 186 443,1 217 255,5 116,5% Рост на 16,5% сложился в основном за счет доходов от регулируемых услуг на 27 559,0 млн тенге в результате роста тарифов и оказываемых объемов, а также доходов от продажи электроэнергии с целью компенсации почасовых объемов отклонений фактического межгосударственного сальдо-перетока электрической энергии на 3 390,1 млн тенге. При этом уменьшились доходы от реализации услуг по регулированию мощности на 232,9 млн тенге.
Консолидированные расходы 152 651,8 194 559,3 127,5%  
себестоимость 120 682,9 166 355,9 137,8% Рост на 37,8% сложился в основном за счет роста расходов по амортизационным отчислениям на 24 399,9 млн тенге и расходов по налогам на имущество на 3 100,2 млн тенге в результате переоценки основных средств, расходов по оплате труда с отчислениями на 6 213,1 млн тенге, расходов на покупку электроэнергии с целью компенсации почасовых объемов отклонений фактического межгосударственного сальдо перетоков электрической энергии на 6 236,7 млн тенге.
общие и административные расходы 8 539,8 9 020,4 105,6% Снижение в результате сложившийся экономии по текущим расходам
расходы на реализацию 381,2 310,4 81,4% Снижение в результате сложившийся экономии по текущим расходам
Операционная
прибыль		 48 895,2 37 993,9 77,7%  

Динамика финансово-экономических показателей

млрд тенге
Динамика финансово-экономических показателей

Анализ коэффициентов

Показатель 2020 год 2021 год 2022 год
       
ROACE, % 9,48 7,7 4,2
EBITDA, млн тенге 103 391,9 93 865,0 102 519,6
Ковенанты, установленные кредитными соглашениями
Коэффициент текущей ликвидности, не менее 1 1,69 1,61 1,89
Ковенанты, установленные АО «Самрук-Казына»
Долг/EBITDA, не более 3,80 1,49 1,82 1,53
Долг/Капитал, не более 1,40 0,32 0,23 0,24

В течение 2022 года нормативы по показателям финансовой устойчивости и ковенантам не нарушены.

Созданная и распределенная
экономическая стоимость

Распределение экономической стоимости

млн тенге 2020* 2021 2022
       
Общая капитализация 663 590,51 908 336,27 809 916,87
  • собственный капитал
 502 556,47 737 136,82 653 565,16
  • заемный капитал
 161 034,04 171 199,45 156 351,70
Средства, полученные от государства - - -
Созданная экономическая стоимость 185 852,94 199 424,10 227 003,95
  • доходы от основной деятельности
 179 097,56 186 443,14 217 255,55
  • финансовые доходы
 5 480,24 5 368,22 5 726,12
  • прочие доходы
 1 275,13 7 612,74 4 022,29
Распределенная экономическая стоимость: 170 101,47 201 789,23 217 270,65
  • расходы по оплате труда
 21 101,73 23 672,49 26 755,43
  • расходы по налогам и сборам в государственный бюджет
 21 334,15 14 047,26 18 026,52
  • выплаты поставщикам капитала
 43 952,81 53 200,01 30 309,24
  • благотворительная и спонсорская помощь*
 - - -
  • прочие операционные затраты
 77 761,28 99 492,06 136 625,19
  • прочие неоперационные затраты*
 5 951,50 11 377,43 5 554,26
Прибыль после налогообложения за год от прекращенной деятельности 4 967,04 13 471,47 -
Экономическая стоимость к распределению 20 718,50 11 106,33 9 733,30

* пересчитано с учетом отчуждения ТОО «РФЦ по ВИЭ»

Анализ баланса

Показатель, млн тенге 2018 2019 2020 2021 2022 2022/2021
             
Внеоборотные активы 698 081,7 659 175,9 695 192,5 1 019 820,4 873 932,8 -14,3%
Оборотные активы 57 769,0 97 111,0 116 820,1 73 396,9 112 679,4 53,5%
Итого активы 755 850,7 756 987,7 812 012,6 1 093 217,3 986 612,2 -9,8%
Капитал 472 693,8 481 838,0 502 556,5 737 136,8 653 565,2 -11,3%
Долгосрочные обязательства 236 958,6 230 808,2 239 766,9 310 396,6 273 569,6 -11,9%
Краткосрочные обязательства 46 198,3 44 341,5 69 689,2 45 683,9 59 477,4 30,2%
Итого обязательств 283 156,9 275 149,7 309 456,1 356 080,5 333 047,0 -6,5%
Итого капитал и обязательства 755 850,7 756 987,7 812 012,6 1 093 217,3 986 612,2 -9,8%

Индикаторы реализации Цели 3

Наименование КПД 2018 факт 2019 факт 2020 факт 2021 факт 2022 план* 2022 факт
             
EBITDA, млрд тенге 81,2 88,5 108,4 93,9 96,4 102,5
TSR (общая доходность акционера), % индикаторы определены в декабре 2021 года 3,8 -10,7

* плановые значения установлены Бизнес-планом на 2022-2026 годы

Показатели прибыльности

млрд тенге
Показатели прибыльности